今年，海外倉行業(yè)熱鬧非凡。

  頭部企業(yè)擴(kuò)倉勢(shì)頭迅猛，不少新倉面積基本都是30萬平方英尺起步，一些美國海外倉甚至當(dāng)月開倉當(dāng)月爆倉。業(yè)內(nèi)人士稱，“今年可能是海外倉行業(yè)發(fā)展速度最快的一年。”

  那么，海外倉火爆的背后有哪些重要推手?2025年，海外倉還會(huì)繼續(xù)狂飆嗎?

  海外倉火熱的背后

  2024年，無疑是海外倉的又一個(gè)大年。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年第三季度，在美新增海外倉保守估計(jì)200萬平方米以上。

  業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2024年，在成熟市場(chǎng)，海外倉數(shù)量新增30-50%，海外倉面積新增50-60%;在新興市場(chǎng)，海外倉數(shù)量新增60-80%，海外倉面積新增70-90%。

  截至目前，從區(qū)域來看，北美、歐洲、亞洲等地區(qū)海外倉數(shù)量占比將近90%，成為海外倉布局首選地。

  海外倉爆發(fā)式增長(zhǎng)的背后，得益于政策與市場(chǎng)的一致行動(dòng)。

  1、跨境電商蓬勃發(fā)展

  我國跨境電商發(fā)展飛速，表現(xiàn)亮眼，出口額逐年增高。

  海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國跨境電商出口為1.83萬億元，增長(zhǎng)19.6%，遠(yuǎn)高于外貿(mào)出口增速，被商務(wù)部定性為拉動(dòng)中國外貿(mào)增長(zhǎng)的新動(dòng)能。

  2024年前三季度，跨境電商進(jìn)出口1.88萬億元，同比增長(zhǎng)11.5%，創(chuàng)歷史新高。

  快速增長(zhǎng)之下，與跨境電商相關(guān)的倉儲(chǔ)、運(yùn)力等都成為緊俏的資源，這成為推動(dòng)海外倉市場(chǎng)迅猛增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。

  一方面，零售商廣泛采用全渠道策略，整合線上線下銷售渠道，為保證供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，需維持較高庫存水平，從而催生了對(duì)倉儲(chǔ)空間的大量需求。

  另一方面，跨境電商供應(yīng)鏈履約鏈條更長(zhǎng)，但消費(fèi)者對(duì)快速交付的期望持續(xù)攀升。這促使電商平臺(tái)將縮短履約周期作為獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵手段，而本土海外倉憑借其地緣優(yōu)勢(shì)，能夠高效響應(yīng)訂單、快速配送、降低物流成本，恰好滿足了這一市場(chǎng)需求，進(jìn)一步刺激了海外倉市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

  2、半托管模式“再添一把火”

  以“出海四小龍”TikTok Shop、Temu、AliExpress、SHEIN為代表的跨境電商平臺(tái)大舉殺入海外市場(chǎng)，2024年重點(diǎn)布局的半托管模式爆火，推著所有商家去做倉發(fā)，將貨物囤到海外倉。

  這進(jìn)一步催高了海外倉的需求量，一件代發(fā)履約的海外倉尤其火爆，不少美國的海外倉都是當(dāng)月開倉當(dāng)月爆倉，很多頭部企業(yè)紛紛搶著租大倉庫。

  同時(shí)，新模式也帶動(dòng)跨境電商迎來一波新增長(zhǎng)。

  2024年，Temu、TikTok Shop、阿里海外電商和SHEIN的GMV增速目標(biāo)分別是233%、150%、125% 和 40%，均超500億美元。

  而過去兩年多的時(shí)間里，幾大平臺(tái)的GMV都是倍數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)。從中可以看到，一方面出海的體量在變大，另一方面出海的高增長(zhǎng)仍在持續(xù)。

  有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2027年“出海四小龍”的GMV將相繼突破1000億美元。也就是說，未來三年頭部跨境電商平臺(tái)年復(fù)合增長(zhǎng)率將近30%。

  業(yè)內(nèi)人士介紹說，按照行業(yè)規(guī)律，電商平臺(tái)平均每增加一百億美元交易額，就需要增加百萬平方面積的海外倉為之提供物流服務(wù)。

  “在我接觸到的中國跨境電商賣家中，五成將貨物發(fā)往海外倉，未來幾年這一比例會(huì)越來越高。”

  3、歐美進(jìn)入補(bǔ)庫存周期

  經(jīng)過前期一年半的去庫存周期，2024年上半年開始?xì)W美主動(dòng)補(bǔ)庫需求旺盛。

  美國三大庫存指標(biāo)均顯示，庫存筑底回升，進(jìn)入新一輪補(bǔ)庫周期。期間，歐洲還受紅海危機(jī)影響，部分生產(chǎn)商擔(dān)心供應(yīng)鏈延長(zhǎng)及中斷風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)增加備貨儲(chǔ)備。

  家具家電、紡織服裝、儀器等多個(gè)行業(yè)，首先受益其中。這與海外倉發(fā)貨訂單top品類高度重合，尤其是家具家電，中美庫存周期共振效果明顯。

  另據(jù)笛卡爾數(shù)據(jù)顯示，美國集裝箱進(jìn)口量連續(xù)5個(gè)月超過230萬TEU，表現(xiàn)繼續(xù)“異常強(qiáng)勁”。2024年11月，美國集裝箱進(jìn)口量為236.9萬TEU，其中從中國進(jìn)口量為88.8萬TEU，比2023年同期高13.3%。

  按品類來看，前10大品類的運(yùn)輸量均超過去年同期。運(yùn)輸量最大的家具類增長(zhǎng)15%，玩具和運(yùn)動(dòng)器材增長(zhǎng)17%，服裝類增長(zhǎng)31%。

  4、“搶出口”推動(dòng)中轉(zhuǎn)倉需求上漲

  為應(yīng)對(duì)潛在的關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，年底一波“搶出口”潮來襲，預(yù)計(jì)電子、紡服、家電等行業(yè)搶出口尤為明顯。

  許多商家選擇提前備貨到美國海外倉，以避開政策調(diào)整后的高額關(guān)稅。在關(guān)稅政策實(shí)施后，賣家將會(huì)調(diào)整供應(yīng)鏈布局，屆時(shí)加拿大、墨西哥等美國周邊國家的海外倉市場(chǎng)需求或會(huì)迎來一波漲幅。

  5、 亞馬遜FBA分倉導(dǎo)致需求溢出

  2024年FBA開始推出分倉網(wǎng)的策略，亞馬遜宣布提升大件商品的倉儲(chǔ)費(fèi)用之后，再加上FBA對(duì)倉庫運(yùn)營(yíng)效率的高要求，部分賣家無法適應(yīng)，開始轉(zhuǎn)向第三方倉，也增加了一部分的海外倉需求。

  同時(shí)，國家政策強(qiáng)力支持、倉庫供給充裕、獨(dú)立站的興起等也推動(dòng)了海外倉市場(chǎng)的繁榮。

  此外，據(jù)觀察，近來海外倉發(fā)展逐漸展現(xiàn)出以下新趨勢(shì)：

  1、中小件比重不斷提高

  中國海外倉之前以中大件為主，隨著半托管模式的推行，其帶來的中小件占比較高，導(dǎo)致此輪海外倉擴(kuò)張中小件比重很大提升。一件代發(fā)履約的海外倉將保持較大增量。

  2、從雜貨倉到垂直倉

  目前大部分大型海外倉“包羅萬象”，SKU品類眾多，但未來可能誕生更多垂直倉，專注于部分垂直品類，精耕細(xì)作，提供更多增值服務(wù)，利潤(rùn)率也更高。另外，海外倉分銷也逐漸嶄露頭角。

  3、從野蠻生長(zhǎng)到專業(yè)正規(guī)化

  目前，整個(gè)行業(yè)仍處于高速發(fā)展的“野蠻生長(zhǎng)”階段，大倉、小倉、家庭倉等遍布市場(chǎng)，但隨著未來發(fā)展的逐漸深入，制度的建立完善，市場(chǎng)的洗牌，必然會(huì)走向有序正規(guī)化。

  4、數(shù)字化升級(jí)管理重要程度逐漸提高

  據(jù)媒體報(bào)道，“跨境電商+海外倉”的新模式，目前已讓不少工貿(mào)一體的制造業(yè)企業(yè)看到在供應(yīng)鏈中“升維”的希望，即海外倉數(shù)字化服務(wù)支撐協(xié)助客戶更好進(jìn)行供應(yīng)鏈管理。

  這一趨勢(shì)在未來或進(jìn)一步加強(qiáng)，未來的海外倉，難點(diǎn)不是“建倉”，而在于“管倉”。隨著海外倉企業(yè)逐年增多，競(jìng)爭(zhēng)加劇，單是比拼倉庫面積或難以脫穎而出，如何做好數(shù)字化管理、差異化服務(wù)、滿足客戶多元需求和提升客戶體驗(yàn)，或是重中之重。

  2025年，海外倉還將繼續(xù)狂飆嗎?

  1、依托于跨境電商快速發(fā)展“打底”

  2025年，跨境電商依然是一片藍(lán)海市場(chǎng)，作為外貿(mào)增長(zhǎng)的新動(dòng)能，或有望持續(xù)“加速跑”。中研網(wǎng)預(yù)測(cè)2025年中國跨境電商市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.5萬億美元，年增長(zhǎng)率保持在15%左右。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來跨境電商擁有破 10 萬億的市場(chǎng)空間。

  跨境電商物流也將依托于跨境電商行業(yè)迅猛發(fā)展。據(jù)艾瑞測(cè)算，預(yù)計(jì) 2025 年跨境電商出口物流行業(yè)規(guī)模有望超過 3.6 萬億，2021-2025 年 CAGR 為 22.5%。

  2、市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)巨頭重磅加注

  市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，從2018年到2023年，采用海外倉模式的中國B2C出口電商物流解決方案市場(chǎng)規(guī)模激增，從486億元增長(zhǎng)至2039億元，市場(chǎng)占有率達(dá)到45%，復(fù)合年增長(zhǎng)率為33.2%。

  預(yù)計(jì)到2028年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3870億元，市占率增至51%，復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為13.7%，這一增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超傳統(tǒng)直郵模式。

  海外倉市場(chǎng)潛力仍然巨大，國內(nèi)行業(yè)巨頭也加大對(duì)海外倉市場(chǎng)的投入，捕獲市場(chǎng)紅利的同時(shí)也進(jìn)一步打開市場(chǎng)空間。

  據(jù)悉，某海外倉企業(yè)12月發(fā)布公告稱，將投資約7億元來新建海外倉。京東物流計(jì)劃在2025年底實(shí)現(xiàn)全球海外倉面積增長(zhǎng)超100%，順豐和菜鳥新建幾十個(gè)海外倉。

  3、補(bǔ)庫周期短于預(yù)期，“搶出口”窗口期更短

  機(jī)遇之中，也暗含隱憂。

  歐美補(bǔ)庫周期一般持續(xù)8-16個(gè)月，但從目前中小企業(yè)補(bǔ)庫意愿來看，補(bǔ)庫需求維持低位，可持續(xù)性或?qū)⑷跤谝酝a(bǔ)庫周期。分析預(yù)計(jì)，此輪周期在2025年底前后結(jié)束。

  出于對(duì)加征關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)等方面擔(dān)憂而開啟的“搶出口”窗口期可能也更短。由于這次特朗普加征關(guān)稅的落地時(shí)間可能更早，分析預(yù)計(jì)本輪搶出口的窗口期比上一輪時(shí)間更短，或持續(xù)到明年上半年，到明年下半年，不確定性明顯增加。

  此外，2025年海外倉市場(chǎng)還面臨諸多挑戰(zhàn)：

  ● 物流成本上漲，供應(yīng)鏈不穩(wěn)定

  隨著跨境電商市場(chǎng)需求的暴漲，物流供應(yīng)商紛紛宣布上漲服務(wù)費(fèi)，跨境物流成本上升已成定局。其中，DHL在亞洲多個(gè)地區(qū)上調(diào)運(yùn)費(fèi)，其中中國香港、澳門、臺(tái)灣上調(diào)4.9%，日本更是高達(dá)6.9%;船公司也整體上調(diào)熱門航線運(yùn)價(jià)。

  Xeneta首席分析師Peter Sand預(yù)計(jì)，“隨著我們進(jìn)入1月，各種干擾因素會(huì)像多米諾骨牌一樣接連出現(xiàn)，而市場(chǎng)已然趨緊。預(yù)計(jì)從2025年初起運(yùn)價(jià)還會(huì)再跳漲。”

  此外，世界局勢(shì)震蕩加劇，受地緣政治沖突、港口工人罷工、以及關(guān)稅政策等影響，可能導(dǎo)致跨境電商供應(yīng)鏈履約鏈條上多個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)擁堵甚至中斷的風(fēng)險(xiǎn)。

  ● 倉儲(chǔ)管理及人力成本居高不下

  分析預(yù)計(jì)，未來1-2年，美國新倉供給或維持低位，倉庫用地供不應(yīng)求可能致使海外倉租金明顯上升，資金壓力增加。

  另外，還有數(shù)據(jù)表明，多數(shù)海外倉空置率達(dá)3%及以上，帶來無形的運(yùn)營(yíng)成本;揀貨與訂單處理耗時(shí)久，人為操作錯(cuò)誤引發(fā)的重復(fù)勞動(dòng)較多，致使人力成本增加。

  這些變化都將對(duì)海外倉市場(chǎng)產(chǎn)生錯(cuò)綜復(fù)雜的影響，需要海外倉企業(yè)采取做好管理降本增效、優(yōu)化布局等舉措來進(jìn)行積極應(yīng)對(duì)。

  結(jié)語

  2025年，中國外貿(mào)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，在眾多機(jī)遇中，業(yè)內(nèi)專家表示，跨境電商將是其中發(fā)展速度最快、潛力最大、帶動(dòng)作用最強(qiáng)的外貿(mào)新業(yè)態(tài)，外貿(mào)人可以加速擁抱跨境電商。

  對(duì)跨境電商發(fā)展而言，海外倉一定是未來核心重點(diǎn)之一。盡管借助海外倉“出海”已是大勢(shì)所趨，但跨境賣家如果要布局海外倉，一定要注意提前做好倉庫選擇、管理投入、備貨等工作。

  本文來源由運(yùn)去哪整理自央廣網(wǎng)、證券時(shí)報(bào)、浙江日?qǐng)?bào)、南京日?qǐng)?bào)、DONEWS、億邦動(dòng)力網(wǎng)、搜狐財(cái)經(jīng)、中信建投證券、雨果網(wǎng)等，不代表錦程物流全球服務(wù)中心(http://www.whgwh.cn)觀點(diǎn)，如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除，文章所用圖片來源于網(wǎng)絡(luò)，文章圖片如有侵權(quán)可聯(lián)系刪除。